1. 回了口血
周末消息整体偏暖，上周末十年期美债收益率跌了之后，今天又跌了3%左右，目前是年化1.4%。全球资本市场都松了口气，大宗商品开始反弹，全球股市也蹭蹭往上反弹。今天A股也反弹得还不错，其中节后跌幅最大的创业板指一马当先上涨2.77%。但这值不值得抢反弹呢？还说不好！
就目前的行情来看，接下来盘面走势可能会出现三种情况：先快速下跌，然后再来1-2个月反弹行情，然后再继续调整。连续调整，中间基本没有停顿（出现这种情况的概率很低）。调整完之后再次起来，爆发完一波之后，再继续跌。
但就目前来看，市场最有可能找第一种情况，跟2018年那波差不多，见顶之后直接转头跌下来，然后资金自救一波，再稳1-2个月，然后继续调整。
看到这里，可能就有人问，如果出现这种情况，如果高估值撑不住了，超跌低估值小票总归不会跌太多吧？但从历史行情来看，基本就没出现过高估值股直接切换到小票，大多都是一起下跌。也就是说，如果抱团股一路狂奔向下，那么谁都没有活路，肯定要跌出系统性风险的。
那如果出现第一种情况的话，应该怎么操作？
现在由于机构主导的抱团股在趋势破位后，短期内应该很难成为市场的主导力量，从弹性角度考虑，目前有几个题材具备一定的价值：
选择两会及十四五规划相关的题材。例如科技、农业、军工、碳中和。
顺周期里比较抗跌的题材。例如造纸、稀土、化工等。
而且是采用短线操作思维来操。
2. 周期股
今天周期板块止跌反弹，板块有逾20只个股涨停，化工（有机硅等）、有色（稀土等）、钢铁等板块涨得不错。
就像上周讲的，周期股的主线逻辑没有变。从交易的角度来看，上周的回调为板块打出二波行情空间的预期，因为在这一轮里大部分板块核心股都回调20%左右了，极端的都回调27%了，中军股紫金矿业也回调了不少，所以也大概率接近低点了，之前锂电池弹性标的股也是这样选择的，在逻辑上是比较像的。因此，在操作上，我们依旧可以选择基本面不错的活跃个股。
此外，从上周A股市场的反馈来看，期货联动的个股回调得比期货早，不过这也算是二级市场反馈的一个特点了，涨的时候滞后，回调的时候领先，接下来越是到了后期，期股联动越是密切，目前联动最紧密的就是铜，铝，镍等，那么这些板块可以盯着期货波动来抄股票了。
今天稀土永磁表现最亮眼主要是受消息刺激，工信部部长肖亚庆在谈到稀土产业目前发展存在的问题时表示，目前稀土没有卖出“稀”的价格，卖出了“土”的价格。此消息一出，板块掀起了涨停潮，太化股份、格林美、金力永磁、北方稀土等纷纷涨停。
稀土板块在之前的几次较大幅度调整中都最终被成功修复了，主要是因为行业基本面逻辑的概念，从供给侧主导到下游需求催化，一般在这种情况下，上涨的持续性会更好点。此外，稀土这边的核心也从盛和资源切换到北方稀土了。
整体来说，稀土板块目前还是维持的可以，接下来大概率会是横盘震荡，最终的新高应该还是伴随周期板块的第二波启动。
3. 造纸
今天造纸板块开盘走强，齐峰新材高开后秒二板，五洲特纸涨停助攻，中顺柔洁、景兴纸业、华泰股份纷纷跟涨。
驱动上，面对高企的桨价，国内纸企于近日密集发布涨价函，形成颇为罕见的春节前后两轮提价潮。
这轮造纸行情从2020年底开始的，导火索是纸浆期货上涨带动现货走高。在资金热炒之下，造纸板块表现活跃，小盘股宜宾纸业一度走出10连板成为短线的空间龙，虽然后面出现了调整，但赚钱效应已经传导到晨鸣纸业、山鹰国际等其它前排个股上。
在上周大盘遭遇持续调整后，造纸板块是目前少有的几个仍然有批量个股维持着上升趋势的板块，主力资金介入迹象明显。但由于造纸板块不太受机构资金的长期青睐，接下来可能会是反复行情。因此，接下来在操作上，我们不妨采用做短线波段的方式。
4. 值得注意的：
（1）科技
今天科技板块反弹的不错，尤其是芯片半导体，其中第三代半导体大涨4.18%，次新属性的新洁能带动立昂微、华润微、扬杰科技、士兰微集体反弹。
消息上，工信部发布了《汽车半导体供需对接手册》，支持企业持续提升芯片供给能力，加强供应链建设。
汽车芯片荒将推动企业更加重视汽车配套晶圆及封测产能，国内半导体厂商将持续受益。加上两会在即，今年科技应该还会是两会的“重头戏”之一，而且两会对科技具体方向有较为明显的驱动作用，所以这一块还是值得留意的。
此外，芯片的断供也刺激了覆铜板板块，目前行业内巨头已经加速下单，以备芯片问题解决后能够快速投产。从去年第四季度开始，三个月内覆铜板价格已经上涨了7次，涨幅空间达25%-30%，且交期也拉长至数周。目前相关个股也纷纷异动，比如华正新材最近已连拉8根阳线，开始明显加速。
我在去年整理过一份“覆铜板涨价受益核心个股”，现在还是有参考意义的。
（2）业绩
周末出了不少公司业绩报告，我从中筛选出一部分值得关注的业绩超预期公司，给大家做个参考！
东方生物：2020年全年净利润为16.88亿元，同比增长1956.37%。机构预期业绩最大值为15.57亿，远超预期。
超华科技：一季度预盈2500万元至3000万元，同比扭亏（超预期）。
格林美：预计一季度净利润为2.42亿-2.97亿元，同比增长120%-170%。超预期，需要重点关注的一季度已经快要追赶到2020年全年净利润了（2020年全年净利润为4.03亿元）。
宇信科技：2020年全年净利润为4.54亿元，同比增长65.76%，远超于机构预期的最大值4.49亿。
可立克：2020年度净利润同比增长824%。
（3）中信证券
中信证券搞了个280亿的配股，结果今天最大跌幅8个点，截止收盘还跌近6个点，搞得券商板块变成今天最差行业板块。
我感觉是机构们不太看好今年行情，如果现在不趁机圈一波，等再过一段时间更加不好搞钱了，于是急急忙忙把圈钱方案都给抛出来。
（4）垃圾股
周五的垃圾股有点高潮了，最近其实唯一没有亏钱的两个方向就是垃圾股+周期股，那么这块还是要重视，比如仁东。
（5）二月被机构密集调研的上市公司
当前正值机构调仓换股季，机构也正在开启新一轮的股票调研。
我今天整理了一份“二月机构密集调的股”，供大家参考!
小结
总的来讲，今天情绪与指数共振，且强于指数，那么明天的市场情绪或依旧强于指数。 联系我们请您说明是在鱼壳网看到的掌上证讯-“两会”期间，A股怎么走？分享两会前操作策略！龙头，谢谢！
